اهرم یا لوریج در ارز دیجیتال به شما اجازه می‌دهد با چند برابر سرمایه خود وارد معامله شوید. این موضوع می‌تواند پتانسیل کسب سود از بازار را افزایش دهد. با این حال ممکن است به دلیل عدم آشنایی کافی با مفاهیم لوریج و مارجین، ضریب اشتباهی را انتخاب میکنید که در نتیجه باعث از دست رفتن کل سرمایه‌تان شود.
در صورتی که اگر ضریب لوریج مناسبی را برگزینند، می‌توانید چند برابر حالت اسپات سود به‌دست آورید. پس از مطالعه این مقاله، متوجه خواهید شد با رعایت مدیریت ریسک و سرمایه، چه میزان اهرمی برای استراتژی شما مناسب است و چگونه با اهرم سود چندبرابری از بازار کریپتوکارنسی به‌دست آورید.
اهرم چیست؟
اهرم یا لوریج (Leverage) به سرمایه‌ای گفته می‌شود که از صرافی یا بروکر جهت انجام معامله بااعتبار بزرگ‌تر، دریافت میکنید. اهرم به‌صورت ضریب سرمایه ارائه‌شده و حجم معاملات شما را افزایش می‌دهد؛ بنابراین زمانی که از اهرم استفاده میکنید، می‌توانید با سرمایه‌ای کوچک، معاملات بزرگ‌تری انجام دهید. به‌طور مثال اگر 100 دلار سرمایه اولیه داشته باشید، با اهرم 3x می‌توانید معامله‌ای به ارزش 300 دلار باز کنید، در نتیجه سود و زیان شما نیز ۳ برابر می‌شود.
هدف اصلی استفاده از لوریج در معاملات، افزایش حجم معامله است که می‌تواند توسط تمامی تریدرها از مبتدی تا حرفه‌ای استفاده شود و محدودیتی از لحاظ سطح تجربه ندارد. اگر تازه‌وارد بازار فارکس شده‌اید و سرمایه نسبتا کمی دارید، نمی‌توانید سود خوبی به‌دست آورید و پس از مدتی دلسرد شده و از تریدینگ دست می‌کشید. اما با کمک قدرت اهرم، می‌توانید با سرمایه کوچک، معاملات بزرگ‌تری انجام دهید و سود چندبرابری کسب کنید. اگر تریدر حرفه‌ای هستید می‌توانید تنها با ریسک‌کردن بخش کوچک‌تری از سرمایه، وارد معاملات بزرگ‌تری شوید و سود بیشتری به‌دست آورید.
توجه داشته باشید زمانی که از ضریب اهرم چندبرابری استفاده می‌شود، به همان میزان ریسک و کارمزد معامله نیز افزایش می‌یابد. پیش‌نیاز معامله با اهرم، تامین مارجین (Margin) معامله است. مارجین چیست؟ مارجین به مبلغی می‌گویند که صرافی به‌عنوان وثیقه از شما دریافت می‌کند تا مطمئن شود توانایی پرداخت ضررهای احتمالی را دارید. این مبلغ در واقع بخشی از سرمایه شما است که نزد صرافی قفل می‌شود و تا زمانی که معامله باز باشد، امکان برداشت آن را نخواهید داشت.
کاربرد leverage در معاملات
هدف نهایی استفاده از اهرم در ارز دیجیتال افزایش سودآوری در معاملات است. زمانی به‌کارگیری لوریج در ارز دیجیتال سودمند می‌شود که شما قصد داشته باشید با سرمایه‌ای کوچک در حوزه‌های مختلف سرمایه‌گذاری کنید. در این حالت بدون نگرانی از دست دادن سرمایه قابل توجه، می‌توانید قدرت سرمایه‌گذاری خود را افزایش دهید.
به‌طور مثال، اسکلپرها دسته‌ای از معامله‌گران در بازارهای مالی هستند که با هدف کسب سود از نوسانات جزئی، وارد بازار می‌شوند. این دسته از تریدرها با کمک قدرت اهرم، سود حاصل از نوسانات کوچک را چند برابر می‌کنند و سودهای بیشتری به دست می‌آورند.
مزایای استفاده از اهرم در معاملات
اگر شما با رعایت اصول مدیریت ریسک و سرمایه، از لوریج در ارز دیجیتال استفاده نمایید و مفهوم لوریج تریدینگ را به‌خوبی درک کرده باشید، می‌توانید قدرت معاملات خود را چند برابر کنید و از مزایای آن بهره‌مند شوید.
افزایش چندبرابری قدرت خرید یا فروش با اهرم معامله
پتانسیل کسب سود چندبرابری
کمک به تقسیم سرمایه در حوزه‌های مختلف
امکان کسب سود از بازار دوطرفه
امکان بهره‌مندی و کسب سود از نوسانات جزئی بازار
امکان استفاده از ابزارهای معاملاتی همچون معاملات فیوچرز، اختیار معامله و غیره
معایب استفاده از اهرم در معاملات
استفاده نادرست از اهرم می‌تواند عواقب جبران‌ناپذیری به همراه داشته باشد. عدم تسلط بر آموزش ترید و به‌کارگیری نادرست از ضریب سرمایه در بازارهای مالی از جمله بازار کریپتو، می‌تواند منجر به لیکویید شدن و از دست رفتن سرمایه شود.
افزایش ریسک معامله
افزایش کارمزد معاملات
نیاز به پرداخت سوآپ (بهره شبانه) برای باز نگه‌داشتن معامله در چند روز
احتمال از دست رفتن مارجین
فشار روانی زیاد در هنگام حرکت بازار خلاف جهت معامله
تشدید حس ترس و طمع
ترغیب به نادیده‌گرفتن اصول مدیریت سرمایه و ریسک
نحوه محاسبه سود و ضرر در معامله لوریج دار
معمولا بازارهایی که از لوریج پشتیبانی می‌کنند، به‌صورت دوطرفه هستند؛ یعنی هم از کاهش قیمت و هم‌افزایش قیمت می‌توان سود کسب کرد. برای محاسبه سود با افزایش قیمت، شرایطی را در نظر بگیرید که اخبار مثبتی در مورد بیت کوین منتشر می‌شود و پیش‌بینی میکنید که قیمت افزایش می‌یابد. در این حالت می‌توانید یک پوزیشن لانگ (Long) باز کنید تا با افزایش قیمت، سود به‌دست آورید. حال با استفاده از لوریج x2، می‌توانید با 1000 دلار معامله‌ای به ارزش 2000 دلار باز کنید. اگر قیمت بیت کوین 10 درصد افزایش یابد، 200 دلار سود نصیب شما می‌شود. این در حالی است که اگر بدون ضریب 2 وارد معامله می‌شدید، تنها می‌توانستید 100 دلار سود کسب کنید.
آن روی سکه را هم نباید نادیده بگیرید. اگر بازار خلاف پیش‌بینی شما حرکت کند و قیمت بیت کوین 10 درصد کاهش یابد، با 20% ضرر (یعنی 200 دلار) مواجه می‌شوید. حال اگر حد ضرر تعیین نکرده باشید و بیت کوین ریزش 50% را تجربه کند، میزان ضرر شما معادل 1000 دلار مارجین اولیه می‌شود و صرافی به‌صورت خودکار معامله شما را می‌بندد. قبل از بستن معامله صرافی پیامی تحت عنوان "کال مارجین" برایتان ارسال می‌کند.
طی این پیام از شما درخواست می‌شود تا مارجین خود را افزایش دهید تا از لیکویید شدن جلوگیری کنید. اگر این پیام را نادیده بگیرید و میزان ضرر شما برابر با مارجین اولیه شود، صرافی برای جلوگیری از ضرر احتمالی خود، معامله شما را می‌بندد. به یاد داشته باشید که با افزایش ضریب لوریج، میزان ضرر و کارمزد معاملات نیز بالا می‌رود.
انواع معاملات لوریج دار
معاملات لوریج‌دار در بازار کریپتو به 3 شیوه انجام می‌شوند. شناخت این روش‌ها به شما اطمینان می‌دهد که گزینه مناسب و درست را حین معامله استفاده کنید و در روند معاملات با مشکلات ناخواسته مواجه نشوید.
مارجین تریدینگ (Margin Trading)
مارجین تریدینگ به‌نوعی از معاملات می‌گویند که در آن برای افزایش میزان سود، از اهرم استفاده میکنید. به عبارتی دیگر برای انجام آن معامله خاص از کارگزار یا صرافی وام می‌گیرید تا بتوانید با سرمایه‌ای بیش از مارجین اولیه وارد معامله شوید. برای مثال اگر در مارجین تریدینگ 1000 دلار به عنوان مارجین (وثیقه) نزد صرافی به امانت بگذارید، می‌توانید با اهرم ضریب 10، تا 10 هزار دلار وارد معامله شوید.
معاملات فیوچرز
در معاملات فیوچرز شما یک دارایی را بدون مالکیت با قیمت آینده می‌خرید یا می‌فروشید. به‌عنوان مثال اگر پیش‌بینی کنید که قیمت اتریوم در 3 ماه آینده به 10 هزار دلار می‌رسد، در این حالت یک قرارداد فیوچرز اتریوم باز میکنید و منتظر می‌مانید تا قیمت بازار در 3 ماه آینده به 10 هزار دلار برسد. معاملات فیوچرز به شما امکان می‌دهند بدون مالکیت یک دارایی، از نوسانات قیمتی آن سود به دست آورید.
معاملات آپشن (قرارداد اختیار معامله)
آپشن تریدینگ، قراردادی است که به شما حق خرید یا فروش یک دارایی را می‌دهد، بدون اینکه مجبور به انجام آن باشید. می‌توانید در آینده و با قیمتی که امروز مشخص میکنید، معامله را انجام دهید. این‌گونه معاملات، ریسک را محدود می‌کنند و فرصتی برای کسب سود به‌وجود می‌آورند. تصور کنید بر روی قیمت اتریوم یک معامله آپشن انجام می‌دهید.
می‌توانید یک قرارداد اختیار خرید بگیرید و حق خرید اتریوم را با قیمت 10 هزار دلار تا تاریخ مشخصی به دست آورید. اگر قیمت اتریوم بالا رود، سود میکنید، اما اگر پایین بیاید، می‌توانید از معامله صرف‌نظر نمایید و فقط هزینه اولیه قرارداد را از دست می‌دهید. این‌گونه ریسک معامله شما کمتر می‌شود. اگر پیش‌بینی شما درست نباشد و قیمت در جهت مورد نظرتان حرکت نکند، اختیار دارید معامله را فسخ کنید.
راهنمای مدیریت ریسک در لوریج تریدینگ
زمانی که از لوریج استفاده میکنید، در واقع با پولی بیشتر از موجودی حساب معامله میکنید. برای این کار، مقداری از سرمایه‌تان را به‌عنوان وثیقه نزد کارگزار می‌گذارید که به آن مارجین می‌گویند. اگر معامله شما وارد ضرر شود و مقدار ضرر به‌اندازه مارجین شما شود، صرافی به‌طور خودکار معامله شما را می‌بندد.
به این اتفاق "لیکوییدن شدن" می‌گویند. به بیان دیگر، لیکویید شدن به معنای از دست دادن کل وثیقه (مارجین) نزد صرافی است. با رعایت یک‌سری نکات ساده می‌توان از لیکویید شدن در بازار ارز دیجیتال جلوگیری کرد.
به‌طور مثال، هنگام استفاده از اهرم، حداکثر با 1 الی 3 درصد کل سرمایه وارد معامله شوید و تمام سرمایه را درگیر نکنید. این کار باعث می‌شود که اگر معامله‌ای با ضرر بسته شد، بخش کوچکی از سرمایه‌تان را از دست بدهید و همچنان فرصت برای جبران اشتباهات داشته باشید. علاوه بر این، تا حد امکان معاملات اهرم‌دار را در محیط ایزوله باز کنید و از انجام معامله در محیط کراس خودداری نمایید.
صرافی‌های بزرگ مانند بیت بانک در کنار ارائه لوریج و معاملات اهرم‌دار، دسترسی به ابزارهایی مانند حد ضرر (استاپ لاس) و حد سود (تیک پرافیت) را نیز فراهم می‌کنند. طبق اصول مدیریت سرمایه و ریسک در بازارهای مالی، تعیین حد ضرر برای معامله ضروری است؛ حد ضرر به شما اطمینان می‌دهد که ضرر احتمالی شما از یک اندازه بیشتر نشود.
البته تعیین حد ضرر تمامی ماجرا نیست! اگر صرافی معتبری را انتخاب نکنید، ممکن است نتوانید مدیریت ریسک را به‌درستی انجام دهید و معامله در قیمت حد ضرر شما بسته نشود. به این اتفاق در بازارهای مالی اسلیپیج (لیزخوردن) می‌گویند که به‌دلیل انتخاب صرافی نامعتبر اتفاق می‌افتد. در نتیجه برای مدیریت ریسک در اهرم معاملاتی انتخاب صرافی معتبر، اهمیت بالایی دارد.
رایج‌ترین اهرم یا لوریج در فارکس و ارز دیجیتال چه نسبتی است؟
سود و زیان در بازار فارکس بر اساس پیپ تعیین می‌شود؛ این در حالی است که سود و زیان معامله اهرمی در ارز دیجیتال را با تغییرات درصدی قیمت می‌سنجند. به‌طور کلی معامله‌گران حرفه‌ای از اهرم 10، 15 و 20 در بازار ارزهای دیجیتال استفاده می‌کنند. در بازار فارکس نیز معامله‌گران حرفه‌ای از اهرم 1:100 در معاملاتشان بهره می‌برند. این یعنی با 500 دلار موجودی حساب، معامله‌ای به‌اندازه 50 هزار دلار باز می‌کنند.
لوریج تریدینگ برای چه کسانی مناسب است؟
معاملات leverage برای همه معامله‌گران از مبتدی تا حرفه‌ای مناسب و کاربردی است. اما میزان استفاده از آن باید با سطح تجربه و تحمل ریسک فرد تطبیق داده شود. معامله‌گران باتجربه ممکن است از اهرم‌های بالا (بیش از 20) استفاده کنند. در حالی که این مقدار برای معامله‌گران مبتدی مناسب نیست
لوریج، ترن هوایی کسب سود یا مرداب سرمایه
ماهیت لوریج به افزایش قدرت سرمایه شما برای انجام یک معامله اشاره دارد که می‌تواند سود و زیان شما را نیز چند برابر کند. اغلب تریدرهای مبتدی پس از آشنایی با اهرم مالی، در هنگام ورود به معامله، چشم‌بسته فقط به سود نهایی فکر می‌کنند. در صورتی که اگر رعایت اصول مدیریت ریسک استفاده از لوریج را نادیده بگیرند، شکست آن‌ها در بازارهای مالی قطعی است. حتی اگر شانس با آن‌ها یار باشد و در چند معامله اهرم‌دار اول سود به دست آورند، در معاملات بعدی به‌احتمال زیاد ضررهای جبران‌ناپذیری را تجربه خواهند کرد؛ بنابراین مهم‌ترین شرایط استفاده از leverage در ارز دیجیتال، انتخاب حجم معامله، رعایت اصول مدیریت ریسک و انتخاب صرافی ارز دیجیتال مناسب است.
سوالات متداول
کنترل احساسات در لوریج تریدینگ چقدر اهمیت دارد؟
مدیریت احساسات مهم‌ترین قسمت استفاده از لوریج در ارز دیجیتال است که معمولا توسط افراد نادیده گرفته می‌شود. برای کنترل احساسات، به ذهن خود استراحت دهید، اورتریدینگ (OverTrading) نکنید و برای جلوگیری از فومو شدن فقط طبق استراتژی معاملاتی خود پیش بروید.
حداقل سرمایه مورد نیاز برای لوریج تریدینگ چقدر است؟
هر صرافی، حداقل سرمایه متفاوتی را برای انجام معاملات اهرم‌دار تعیین کرده است. در حال حاضر صرافی بیت بانک با درک نیاز کاربران مبتدی، امکان استفاده از اهرم با سرمایه کم را ارائه می‌دهد.
آیا معاملات اهرمی برای افراد مبتدی مناسب است؟
لوریج تریدینگ برای همه مناسب است؛ اما هنگام استفاده رعایت چند شرط، اهمیت بالایی دارد. معامله‌گران مبتدی بایستی در ابتدای کار از اهرم پایین استفاده کنند و با گذشت زمان و کسب تجربه بیشتر، میزان لوریج را افزایش دهند.
آیا لوریج همیشه سودآور است؟
خیر، لوریج در بازارهای مالی از جمله فارکس، همیشه به سود منجر نمی‌شود و ریسک‌هایی را به همراه دارد. استفاده از لوریج پتانسیل سود را افزایش می‌دهد؛ اما در عین حال میزان ضرر را نیز بالا می‌برد.
بهترین صرافی ایرانی از نظر لوریج کدام است؟
در حال حاضر بیت بانک با ارائه معاملات اهرمی و برخورداری از حجم معاملات بالا، به‌عنوان بهترین صرافی ارز دیجیتال با لوریج مناسب شناخته می‌شود.
